Pasokan Obligasi Anyar Rp 2,2 Triliun

JAKARTA. Pasar obligasi korporasi kedatangan pasokan anyar. Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) mencatat, setidaknya dua perusahaan pembiayaan telah menawarkan obligasi senilai Rp 2,2 triliun pada akhir Februari ini.

Pertama, PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (Adira Finance) menawarkan Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Tahap III Tahun 2016 sejumlah Rp 1,2 triliun. Surat utang dibagi tiga seri, dengan tenor 1 tahun, tiga tahun dan lima tahun.

Kuponnya berturut-turut 8,75%, 9,5%, dan 10,25% per tahun. Adira melakukan penawaran instrumen ini pada 24-26 Februari 2016. Adapun, penjatahan dilakukan pada 29 Februari 2016.

Kedua, PT BFI Finance Indonesia Tbk menawarkan Obligasi Berkelanjutan II BFI Finance Indonesia Tahap III Tahun 2016 senilai Rp 1 triliun. Perusahaan memecahnya jadi tiga seri dengan tenor satu tahun, dua tahun dan tiga tahun. Besaran kupon berurutan yaitu 9,75%, 10,25% dan 10,75%. Penawaran telah dilakukan per 22 Februari lalu.

Bagaimana prospek penyerapan di pasar sekunder? Mark Prawirodidjojo, Research Analyst Infovesta Utama, menilai, obligasi Adira Finance menarik sebab Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menyematkan rating idAAA bagi perusahaan dan obligasi ini.

“Peringkat yang termasuk investment grade bakal menarik investor, terutama institusi yang mensyaratkan rating tertentu dalam memilih obligasi,” jelasnya.

Kupon juga menarik, sebab di atas rata-rata imbal hasil obligasi pemerintah bertenor sejenis. Misalnya, obligasi Adira seri C tenor lima tahun berkupon 10,25%. Ini sekitar 300 basis poin di atas yield Surat Utang Negara (SUN) bertenor sama yakni 8,14%.

Prospek pemangkasan BI rate juga memoles daya tarik obligasi korporasi dibandingkan deposito. Namun Mark mencatat, sektor pembiayaan masih menghadapi tantangan rendahnya konsumsi domestik dan potensi penurunan bunga kredit bank.

Sumber: http://investasi.kontan.co.id/news/pasokan-obligasi-anyar-rp-22-triliun

Posted on February 29, 2016, in Berita, Emiten. Bookmark the permalink. Leave a comment.

Comments are closed.

%d bloggers like this: